Le groupe actuel d’emprunteurs américains tolérants est plus susceptible d’être retardé à la fin du programme, selon une étude publiée par le blog de la Réserve fédérale de New York, mais cela ne signifie pas que les impayés approcheront des niveaux observés pendant la crise financière.

Une partie importante de la réponse politique américaine à la crise des coronavirus comprenait la réduction des risques d’un effondrement du logement causé par la pandémie et une vague de saisies telles que celles observées pendant la crise financière. Une politique importante est née de la Loi sur les commandites qui permettait aux emprunteurs ayant des prêts hypothécaires garantis par le gouvernement fédéral d’arrêter temporairement ou de réduire les paiements du service de la dette pendant une période de six mois, certaines agences accordant 12 mois supplémentaires de prolongation.

Le succès du programme, selon les auteurs, a protégé les emprunteurs, contrairement à la crise financière «lorsque la délinquance des consommateurs et les saisies sans cesse croissantes étaient un moteur de la crise financière, puis dans un cercle vicieux, à la suite de la crise, comme les prix des maisons ont chuté et près de 12 millions d’Américains ont été bloqués dans la forclusion.

Plus de 6,1 millions d’emprunteurs hypothécaires sont entrés dans l’impatience depuis le début de la pandémie, mais nombre d’entre eux ont vendu leurs propriétés alors que les prix des logements ont augmenté en raison de la demande de logements. Plus de 2 millions de personnes ont encore demandé l’autorisation de rembourser leurs prêts jusqu’en mars, et parmi eux, 1,2 million sont entrés dans l’impatience en juin de l’année dernière ou plus tôt.

Les auteurs ont déclaré que les emprunteurs qui avaient les cotes de crédit les plus élevées avant l’épidémie étaient moins susceptibles de demander un soulagement, et seulement un quart d’entre eux restaient patients, par rapport à ceux qui avaient des cotes de crédit inférieures avant l’épidémie, car la moitié d’entre eux étaient encore tolérants. .

L’une des manifestations de cette situation était que leur taux de paiement était inférieur au taux de remboursement de ceux qui s’impatientaient plus rapidement. En conséquence, en mars, plus de 70% des emprunteurs non performants n’ont pas effectué de paiements, une part plus élevée que pour n’importe quel mois en 2020.

Les chercheurs ont déclaré que le taux de retard grave pourrait atteindre environ 3,8% une fois la mesure terminée, si tous ces emprunteurs devenaient en retard. Ce serait plus élevé que le taux pré-pandémique de 1,3%, mais inférieur aux niveaux observés pendant la crise financière.

« Cependant, d’où nous en sommes actuellement, il semble peu probable que la fin du crédit hypothécaire soit associée à plus de 6% des prêts hypothécaires en souffrance depuis 90 jours ou plus, comme cela s’est produit pendant la Grande Récession », ont déclaré les chercheurs.

Le rétablissement de ces emprunteurs dépendra des mesures de redressement et de la politique américaine.